Ethereum (ETH) befindet sich in einem Dilemma. Auf der einen Seite steigt seine Popularität. Es zieht mehr Nutzer in sein Netzwerk als je zuvor. Andererseits hat es Probleme, diesen Zustrom von Nutzern zu bewältigen. Je mehr Aktivität im Netz herrscht, desto langsamer und teurer wird es.
In Zeiten hoher Netzüberlastung können die Gebühren (sog. Gas Fees) für eine einzige Transaktion auf 50 bis 80 US-Dollar ansteigen. In Zeiten höchster Überlastung können die Gebühren sogar über 1.000 US-Dollar betragen!
Ein weiteres Problem ist, dass das Ethereum-Netzwerk in seiner derzeitigen Form nur etwa 15 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten kann. Das macht die Ethereum-Basisschicht kostspielig und für viele unbrauchbar.
Aus diesem Grund wird Ethereums großes Upgrade auf ETH 2.0 noch in diesem Sommer veröffentlicht werden. Das Ziel ist es, ETH von Proof-of-Work (PoW) auf Proof-of-Stake (PoS) umzustellen. Dieses Upgrade soll Transaktionen billiger und schneller machen.
Wenn die Ethereum-Blockchain jedoch die Basis für alle digitalen Ressourcen sowie den elektronischen Handel werden soll, braucht der Markt noch mehr Geschwindigkeit und Block Space.
Aus diesem Grund arbeiten mehrere Projekte an „Layer 2“-Lösungen. Obwohl diese Lösungen unterschiedliche Formen annehmen, ist das Ziel letztlich dasselbe: die Transaktionsgebühren zu senken und die Geschwindigkeit der Transaktionsverarbeitung zu verbessern.
Eine Layer 2-Lösung wird als Sidechain bezeichnet. Sidechains sind unabhängige Blockchains, die parallel zur sogenannten Main Chain laufen und mit dieser kommunizieren können.
Hier eine Illustration: Es gibt einen ICE, der die gleiche Strecke wie die Regionalbahn fährt. Obwohl der Weg derselbe ist, hält der ICE an weniger Stationen und ist daher viel schneller unterwegs. Mit anderen Worten: Die Sidechain-Transaktionen sind schneller und billiger, was einen höheren Transaktionsdurchsatz im Vergleich zur Main Chain ermöglicht.
Wir werden also ein aufstrebendes Sidechain-Projekt in unser Portfolio aufnehmen.
Der Aufstieg der Sidechains: Polygon
Heute empfehle ich den Kauf von Polygon (MATIC). Es ist eines der beliebtesten Sidechain-Projekte da draußen.
Das Polygon-Netzwerk baut auf Ethereum auf und läuft parallel zu diesem. Aber es ist viel schneller und billiger als Ethereum. Polygon verarbeitet Transaktionen für den Bruchteil eines Cents und wickelt rund 7.000 Transaktionen pro Sekunde ab.
Polygon ist schneller, weil es ein Proof-of-Stake Validierungs- und Konsenssystem verwendet. Beim PoS-System wählt das Netzwerk nach dem Zufallsprinzip einen Validator aus, der die zu einem Block auf der Polygon-Blockchain hinzugefügten Transaktionen überprüft. Wenn die Transaktionen verifiziert werden können, werden sie erfolgreich zur Blockchain hinzugefügt.
Polygon und Ethereum sind über die sogenannte Polygon Bridge verbunden, die es Nutzern ermöglicht, ihre ETH auf die Polygon Sidechain zu transferieren. Dort können Sie die ETH für jede dezentrale Anwendung verwenden, die auf der Sidechain läuft, wie bspw. Aave (AAVE) und Sushi (SUSHI).
Investoren
Polygon wurde von Jaynti Kanani, Sandeep Nailwal und Anurag Arjun gegründet. Das Trio sammelte ursprünglich über 450.000 USD in zwei Startup-Finanzierungsrunden im Jahr 2019 ein. Im selben Jahr konnte das Unternehmen weitere 5 Millionen USD im Zuge des ICOs und der Handelbarkeit über Binance einsammeln.
Im Februar 2022 erhielt Polygon seine erste große Finanzierungsrunde. Das Unternehmen sammelte rund 450 Millionen USD durch einen privaten Verkauf seines MATIC-Tokens ein. Die Finanzierungsrunde wurde von Sequoia Capital India angeführt. Zu den anderen großen Investoren gehören SoftBank, Galaxy Digital, Tiger Global, Third Point Capital und Animoca Brands.
Polygon hat auch prominente Investoren wie Alan Howard, Kevin O’Leary und Mark Cuban in seinen Reihen.
Netzwerkteilnehmer
Bei Polygon gibt es zwei wichtige Netzwerkteilnehmer.
Validatoren – Eine Schlüsselkomponente des Polygon-Netzwerks sind die Validatoren. Wie bereits erwähnt, verifizieren sie die Transaktionen auf der Sidechain.
Um loszulegen, muss ein Validator MATIC einsetzen und einen Knotenpunkt (Computer) hosten. Diesen Knotenpunkt muss der Validator ganztägig am Laufen halten. Wenn der Validator böswillig handelt, einen Fehler begeht oder die Internetverbindung zum Knotenpunkt verliert, verliert er einen Teil seiner eingesetzten MATIC. Dadurch wird sichergestellt, dass die Knotenpunkte immer online sind und jederzeit Transaktionen genau überprüfen können, was die Geschwindigkeit sowie die Genauigkeit der Sidechain aufrechterhält.
Als Gegenleistung für die Verifizierung von Transaktionen erhalten die Validatoren einen Teil der im Netzwerk eingenommenen Gebühren und einen Teil der neu geschaffenen MATIC.
Delegatoren – Ein weiterer wichtiger Bestandteil des Polygon-Netzwerks sind die Delegatoren. Hierunter fallen Token-Inhaber, die selbst keinen Knotenpunkt betreiben können oder wollen.
Sie können bestimmte Validatoren auswählen und unterstützen, indem sie ihnen ihre MATIC zur Verfügung stellen. Im Gegenzug erhalten sie einen Anteil an den Gebühren und Belohnungen, die die Validatoren erhalten. Wenn der von ihnen ausgewählte Validator jedoch böswillig handelt oder Fehler macht, können sie ihre eingesetzten MATIC teilweise oder ganz verlieren. Auf diese Weise erhalten die Delegatoren einen Anreiz, die besten Validator zu recherchieren und folglich diejenigen zu unterstützen, die Transaktionen konsequent und genau verifizieren.
Die Zukunft von Polygon
Obwohl Polygon als Sidechain-Projekt begann, erweitert es seine Reichweite im Bereich Layer 2. Derzeit arbeitet es an Plasmaketten, ZK-Rollups, optimistischen Rollups und anderen Layer 2-Lösungen.
Die Konzentration auf mehrere Lösungen dient zwei Zwecken. Erstens kann sich Polygon somit absichern, da es unklar ist, welche Layer 2-Lösung sich durchsetzen und in Zukunft zum Standard werden wird. Zweitens bietet es den Entwicklern von dezentralen Anwendungen auf Polygon eine Auswahlmöglichkeit.
Die meisten Layer 2-Lösungen sind mit Abstrichen bei der Verifizierung und Geschwindigkeit verbunden. Was für ein dezentralisiertes Videospiel, bei dem die Geschwindigkeit im Vordergrund steht, am besten ist, muss nicht zwangsweise das Beste für eine DeFi-Anwendung (dezentrales Finanzwesen) sein, bei der die Genauigkeit im Vordergrund steht.
Polygon baut ein System auf, das jede dieser Layer 2-Lösungen nahtlos mit dem Ethereum-Netzwerk und untereinander verbindet. Das wird die Interoperabilität zwischen der Basisschicht und den Layer 2-Lösungen für die dezentralen Anwendungen auf Polygon erhöhen.
Der MATIC-Token
MATIC ist der Token, der für alle Belohnungen und Gebühren verwendet wird, die an die Validatoren und Delegatoren verteilt und von ihnen eingesetzt werden. Er ist auch ein sogenannter Governance Token, da seine Inhaber ein proportionales Stimmrecht bei Themen erhalten, die die Zukunft des Netzwerks bestimmen.
Eines der Kriterien, auf die ich bei neuen Handelsideen achte, ist, ob sich mehr als 50 % des Angebots im Umlauf befindet. MATIC erfüllt dieses Kriterium.
Es gibt ein maximales Angebot von 10 Milliarden MATIC, von denen derzeit 6,87 Milliarden im Umlauf sind. Der Rest der Token wird bis 2025 nach dem folgenden Zeitplan ausgegeben:
MATIC markierte im Dezember einen Höchststand von 2,90 USD. Seitdem ist der Kurs gefallen und notiert in einer Spanne von 0,60 USD bis 0,80 USD.
Der Kurs von MATIC im letzten Jahr
Ich glaube, dass der Fokus auf das Ethereum Upgrade in diesem Sommer ein Katalysator für MATIC und andere Layer 2-Lösungen sein wird.
Wir nehmen diese Kryptowährung also in unser Portfolio auf und setzen den Stop Loss bei 0,40 USD (dem Tiefstand von 2021).
Bitte beachten Sie die nachfolgende Handelsempfehlung.
Wenn Sie Fragen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an: Crypto-Profits@anlegerverlag.de
Ich wünsche Ihnen viel Erfolg!
Herzliche Grüße
Chefanalyst Ian Kings Crypto Profits